请选择 进入手机版 | 继续访问电脑版

交易者联盟_投机岛期货论坛

查看: 338|回复: 3

标题:早几年写的,初入股市123.

     

213

主题

85

听众

8206

鸡元

头衔: 国际银行家

 楼主| 发表于 2018-3-14 09:41:11 | 显示全部楼层 |阅读模式
昨晚整理旧文件时看到了这个,
那年股市大热的时候写的。
结果更了三篇就放下了。
因为害怕会给人留下鼓励朋友投机的印象。
我想到了一个人,
西西河论坛的老拙。
现在墙高了我也有好多年没见过他的新作了。
感谢他对我的影响!
感谢曾经无私的分享!

初入股市(一)
资金准备
一。不能是借款、融资。
二。必须是能够接受损失而不影响生活质量的资金 。
三。资本市场具备赌博性质,如果没有能够损失的钱就不要入市。
最近数月股市大热,经常有不吵股的亲戚朋友问我现在能不能买股票,股市还能不能涨?
我根本无法确切回答他们的问题。
我会反问一个问题
你想要投入多少钱?这笔钱你最多能接受多大损失?
对方的反应通常是一片刻不太愉快的沉默后
现在不能买吗?会亏吗?
我会建议说你还是不要进了。除非你认真考虑过你能够损失多少钱?

初入股市(二)
价值投资与策略交易
价值投资(高大尚)
尽量探究一家公司一只股票的内在价值,判断市场价格低估的时候分批买入持有。(投资)
在判断市场高估的时候逐步卖出。 (套利兑现)
或者判断公司基本面改变后退出。
评价的指标有市盈率、市净率、总市值、行业地位等等,还会涉及很多财务上的专业知识。
什么?
所有字都认识就是看不懂?
学历不高表示想午休。。。

好吧
草根版
藐视高大尚
人人都认可的价值=没有价值
因为人人都认可,肯定不会便宜。
捡不到便宜,买不到打折
我买入后谁会出更高的价?
人人都说好,偏偏又便宜?
反常的现象多半是陷阱。
现在看起来很贵,多数人都觉得高估。
但你能发现它未必贵,现在贵未来很便宜。到时候抢着买的人一大把。
现在的价值只是历史
未来的价值才重要
成长性(我现在不值钱,长大了可是宝)
业绩能年递增30%以上的即高成长股
能连续三年30%复利,那就是极品大黑马。

主营收入与扣非净利润同步增长
(公司业务销量增长带来利润同步增加)
扣非净利润增长幅度大大高于主营收入增长
(销量增长的同时,产品还能涨价,显示公司产品及服务有非常强的议价能力。掌握卖方市场,优先买

入标的)
扣非净利润增长大大低于营收增长幅度
(显示公司依靠降价销售带来销量增长利润率正在下滑,需要进一步研判是否会影响未来盈利能力)

其实很多业绩大幅增长的因素就隐藏在公开资料里面。
比如有:
募投项目建设尾声,即将投产运营。
上市公司收购了优质资产并表后业绩即可大幅上升。
新产品研发尾声,即将量产。
行业环境变化,上游原材料价格下跌、公司产品价格大幅上涨、主要竞争对手嗝屁。等等。。

即使已经公开业绩增长的公司也可以挖掘是否具有持续增长的潜力:
是否出售资产带来的非主营收入增长(不可持续,因为不可能每年都能卖资产)
是否是全行业景气度因素(持续性需要研判行业环境,有难度)
因管理能力提升、自主科研生产技术工艺革新节能降耗带来企业运营成本下降,业绩提升。(非常好,

有持续性)
高门槛、高附加值、新产品热销带来业绩提升。(非常好,优选买入)


初入股市(三)
策略交易
一、关于胜率,令人绝望的真相。
我肯定不是发现真相的第一人,
当你认真统计几乎所有能够量化的交易指标、形态图形之后的多空交易结果
只要数据样本足够多,
其多空交易胜率都是无限接近于50%。
这和考抓阄决定多空交易根本没有区别。
这个真相甚至还包括那些个大名鼎鼎的经济学家对经济前景、资本市场的预测结果统计。
如果你不信,
那么请便,大把的光阴等你来浪费。
除非你真是万分之一中能手握圣杯的天才。
所以本文的策略交易与技术分析无关,与预测无关。
仅仅是交易计划中风险控制的行为模型。

二、中长期多头趋势(牛市)。
比如 股价>60日>120日>250日移动平均线 ,显著牛市特征。
牛市可遇不可求,特殊而注定短暂的单边市场时期。
顺方向单边交易,是提升交易成功率的唯一有效时点。

三、风险收益比
范K.撒普博士在其著作《通往财务自由之路》中相关R值的表述 ,个人认为是其最大的精髓所在。
R(初始风险):投资者为单次交易计划设定的预期最大亏损停止额度。
例如,花50元买入一只股票,计划当其跌倒30元时卖出以终止损失 。
那么R=20。
如果股价涨到90元卖出,利润就是2R。(90-50)/R=2
一名合格的交易者,首先应该确保单次交易最大损失在1R或者更小。
如果超过1R说明你没有按计划交易风险处于失控状态。
参考前文胜率的定性,如果每次交易计划盈利预期达不到3R。
那么长期多次交易的盈利能力是不容乐观的。
即评价交易模型至关重要的质量因素,平均单次盈利>2R平均单次亏损。

四、至关重要的R值取舍。
过低的R值设定会导致很容易触发停损造成频繁交易损失。
过高的R设定一旦停损触发又容易导致较大损失。
建议交易时点尽量设置在靠近趋势震荡通道下沿,或者短期价格波动率趋于收窄较为平稳时。
并不是期货太难,而是自己太懦弱。
头像被屏蔽

134

主题

74

听众

2608

鸡元

头衔: 禁止发言

发表于 2018-3-14 09:43:33 | 显示全部楼层
提示: 作者被禁止或删除 内容自动屏蔽
     

223

主题

27

听众

6579

鸡元

头衔: 国际银行家

发表于 2018-3-14 10:32:52 | 显示全部楼层
     

2

主题

1

听众

959

鸡元

头衔: 投机专家

发表于 2018-6-4 20:35:50 | 显示全部楼层
明知山有虎 偏向虎山行
您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册

本版积分规则

扫一扫安装客户端

 
 
点击这里给我发消息
+客服QQ:
1136529885
在线时间:
9:00-18:00
 

声明:论坛所有发言和回复均为网友观点,不代表论坛立场。

点击这里给我发消息联系我们:+QQ1136529885

快速回复 返回顶部 返回列表