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交易者联盟_投机岛期货论坛

楼主: 13852500745

标题:交易者修炼:克服“七罪宗”

     

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鸡元

头衔: 千年一遇的天才

 楼主| 发表于 2019-1-21 11:28:47 | 显示全部楼层
对农村利益的侵害,每时每刻都在加深。政府的权威或许能够一时压制村民的维权需求,但是它绝对不可能长期压制。站在农民的角度上来看,这个国家发展经济,牺牲的全是农民的利益。向农业征收匪夷所思的重税去补贴工业是一桩,廉价征地又是一桩,这真是岂有此理! 00年代初期,基层政府的权威还能压制得住,我们还不太能听到农民闹事的新闻,到05年前后,抗税抗征事件不绝于耳。一开始农民还只是用自我伤害的方式表达愤怒,慢慢的开始进入到赤手空拳打架的阶段,然后动刀子,最后是有组织的集体对抗。
     

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 楼主| 发表于 2019-1-21 11:29:10 | 显示全部楼层
2005年底,在连续爆发村民冲击乡镇政府,殴打基层官僚的事件之后,这个国家取消了农业税。但是征地制度没有任何变化,官民之间的激烈对抗一直没有停止,从前几天的新闻来看,已经发展到使用土制汽油炸抗征的程度了。有意思的是,关于抗争方式,还表现出了清晰的地域特征。广东的潮汕地区,湘西山区,四川山区,云南贵州广西全省,都是暴力抗争事件的多发地,动不动就拔刀子一起上,把基层干部揍得生活不能自理。看起来,似乎是南中国的民风更加彪悍,而北方农民则普遍表现得懦弱无能,至今都停留在自我伤害阶段,敢动手的不多,一般也就是上个访绝个食,了不起就愤而自焚,让人份外鄙视。
     

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 楼主| 发表于 2019-1-21 11:29:25 | 显示全部楼层
与农村抗争事件大量爆发的节奏一致,城市的拆迁问题同样爆发出来。农村土地在制度上的麻烦是所有权人缺位,而城市的问题同样不小。城市土地所有权人直接就是国家,要知道在我们这里,国家和政府是划等号的。现在政府作为地主,要把上面的租户赶走,那补偿费要怎么算?现行法规的规定是按市场评估价来补偿,这个话基本等于没说。评估?怎么评估?是评估建筑物那点子钢筋水泥的残值,还是连土地未来的升值情况一起评估进去?这些根本没有理清。如果房屋产权人同时也是地主,拥有完整的产权,毫无疑问,评估应该包含土地价值,并且应该包含未来的升值在内。然而现在房屋产权人只不过是一个租户,租了政府的土地使用权罢了,租权这个东西,怎么认定价值都行,甚至认为价值为零,也没啥问题。但即便最有良心的地方政府,也不会在评估时计算土地未来的升值。了不起把当时的土地价值算进去,已经是天大的恩赐了。
     

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 楼主| 发表于 2019-1-21 11:30:22 | 显示全部楼层
然而城市拆迁带来的土地升值,才是利益蛋糕中最大的一块。一个旧城区,交通不便管网不畅,停电积水是常事,所以土地价值很低。现在只要拆迁改造出来,立刻就有爆发式的价值增长,作为房屋产权人,不说全部吃掉这一块蛋糕,好歹也能分享一点吧。按现在的制度规则,他居然完全不能享受。所以城市拆迁最常见的情况,就是房屋产权人要么就被直接安置到偏远的郊区,要么拿着到手的一点补偿款,选了半天,最后还是只能跑到偏远的郊区去买房。看着原来的旧城区改造之后房价飙升,但是和自己一点关系都没有,内心愤怒得要命。
我们现在已经知道,这个国家的房地产制度,乃至几乎所有的法律制度,从来都不是科学设计的结果,它的出台极其的随意,没有逻辑。现在这一套房地分裂的制度,只不过是80年代初期的妥协结果,在法理上等同于垃圾,但我们就这么坚持实施了下来。而这么实施的结果,就是这个国家的每一步发展,建起的每一间厂房,实施的每一次征地,背后都有着一批利益受损的农民或者市民。我们就这么公然以侵害一部分人的方式,支撑另一部分人富裕起来。无论这个政党是否承认,这就是它真实的治国逻辑:极端现实主义。为了实现整体经济增长,可以侵害小部分人的利益,说的更通俗一点,就是为达目的不择手段。这就不要说和谐社会了,基本上这就是赤裸裸的丛林社会。既然政府以这种逻辑治国,那就不要指望本国国民会五讲四美三热爱,温良恭俭让的谦谦君子,基本上就只有被人鱼肉的命。人人惟利是图,将道德和底线踩在脚下,那才是这个国家的新常态。所以被拐卖到偏远山区20年的妇女在村里做个代课老师,还能被评为感动中国的人物,被拍成了电影,让党员干部观看学习,回去还要写心得。大家纷纷表示自己要学习这种随遇而安的精神,一心跟党走,永远不回头。你要敢公然表示这种事情恶心得要命,大家还会一起鄙视你,说你丫情商太低智商偏弱,一辈子都不会成功。
现在我们再次回顾这个国家的历史:1950的中国,为了实现土地改革,强迫这个国家的所有人抛弃道德和底线,去抢夺富裕士绅的财产。而2000年之后的中国,则为了实现经济增长,则诱惑所有人抛弃道德和底线,去低价征收农民和旧城区市民的土地,去侵害小部分人的利益。这个国家的治国逻辑,就是不要道德和底线,只有纯粹的利益,赤裸裸的利益。而这种极端现实主义的治国逻辑,能十年、五十年、一百年的持续下去吗?一旦有一天,再也没有这种可供侵害的小部分人,这个国家又打算走向何处?现在已经是2015年,这场以血肉为食的财富盛宴已经连开15年,我们已经征光了所有能征的地,拆光了所有能拆的旧城。现在的农民已经提起砍刀来面对征地,而市民则举起了汽油。这场血肉盛宴,还能如何继续?
或许,在这一场盛宴之后,两脚羊时代,就要到来了吧。
(全文完)
交易需要信仰。
本文为转载文
     

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 楼主| 发表于 2019-1-21 11:31:28 | 显示全部楼层
事实就是事实,不是那么容易更改的。历史会铭记一切善与恶。
     

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 楼主| 发表于 2019-1-21 11:32:58 | 显示全部楼层
黑马股的选股标准

1、同大盘或者先于大盘调整了近2、3个月的股票,业绩优良(长期趋势线已经开始扭头向了)。

2、主营业绩利润增长达到100%左右甚至以上,2年内的业绩增长稳定,具有较好的成长性,每股收益达到0.5元以上最佳。

3、市盈率最好低于30倍,能在20倍下当然最好(随着股价的上涨市盈率也在升高,只要该企业利润高速增长没有出现停滞的现象可以继续持有,忽略市盈率的升高,因为稳定的利润高增长自然会让市盈率降下来的)。

4、主力资金占整支股票筹码比例的60%左右(流通股份最好超过30%能达到50%以上更好,主力出货时间周期加长,小资金选择出逃的时间较为充分)。

5、留意该公司的资产负债率的高低,太高了不好,流动资金不充足,公司经营容易出现危机(如果该公司长期保持稳定的高负债率和高利润增长具有很强的成长性,那忽略次问题,只要高成长性因素还在可以继续持有)。

二、黑马股基本面的有关特征

1:“低价、超跌”是首要条件。

2:“有题材、有概念、有想象”是附属条件。

3:“控盘高低”是从属条件。

4:股价处于低位徘徊,上市公司突然公布重大利好消息,股价复牌后持股者惜售,持币者急于买入,往往以涨停价格参与集合竞价,结果股价一开市便涨停,随后以涨停价格排队的买单越来越多,大量踊跃的买单常常意味着第二个交易日该股仍呈强势。

5:大主力介入的庄股常常涨停。

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 楼主| 发表于 2019-2-9 13:05:54 | 显示全部楼层
 1997年,亿安以300万元的价格控股花地明珠大酒店。广州警方“严打扫黄”,酒店业务一片萧条,黄金项目转眼成为垃圾项目无法出手,对经营一无所长的亿安只好放任其长期亏损。而被视为亿安收购经典的亿安广场,实际上也只是徒具光鲜外表。

  亿安内部曾有人爆出,当时由于亿安科技的业绩水平和产业状况实在太过平庸,每股只有一元的收益,所以这让坐庄的罗成难以拿回当初的投入并抽身,所以一套完整、有预谋的操众计划就被制定出来。

  “释放利好,对倒推高股价”,坐庄亿安科技的资本炒家们的手法堪称中国股市庄股投机的登峰造极之作。

  在坐庄操纵下,亿安科技的股价,从1999年10月25日到2000年2月17日,在短短的70个交易日中,其股价由26元左右突破百元大关,成为当时A股第一只百元股,市场影响非同小可。

  而这也引起了股市的坐庄之风,那时候,谁要跟庄家的关系铁,就立马鸡犬升天,而这场自导自演的虚假繁荣中,泡沫很快破灭。2001年,亿安科技被证监会处罚,第一只百元股神话破灭,中小投资者损失惨重,届时拉开了A股长达4年熊市的帷幕。
     

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 楼主| 发表于 2019-2-9 13:06:11 | 显示全部楼层
 亿安科技的崩盘,大在庄股时代,不过是冰山一角。从1997年庄股活跃期到2005年庄股问题基本被清理完成,A股在“去庄化”的过程中整整走了7年时间。
     

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 楼主| 发表于 2019-2-9 13:06:50 | 显示全部楼层
2004年2月25日,北京,德隆董事局处处渗透着中国式豪华的办公室中,德隆董事局主席唐万里正在接受《哈佛商业评论》的专访。而这次采访,距离德隆系整体崩盘,仅仅是1个月之前。在很多人开来,这次公关事件,事实上是德隆系唐万新向天下昭告“顶不住”了的开始。

  而彼时距离德隆系正式启动操盘,已经整整过去7年时间。
     

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 楼主| 发表于 2019-2-9 13:07:16 | 显示全部楼层
 1997年德隆控股金新信托。在德隆董事局主席唐万新、金新信托原董事长何贵品和王宏的决策下,金新信托采取承诺固定收益率、低本付息的方式与不特定客户签订委托购买国债、资产管理等形式的合同、协议及补充协议,吸收公众存款,并在此后被广泛运用于维持德隆系公司股价。

  也是1997年,德隆系以一个不知名民企的身份,进入了沈阳合金的股东名单,标志着德隆系操盘正式拉开帷幕。

  1997年年底,德隆系又旋风般地控股了湘火炬,加上早年于新疆老家参股的屯河水泥,德隆系在湖南、新疆、辽宁撒下了种子,在中华大陆形成犄角。

  2001年之后,亿安科技的崩盘,大盘顺势回落进入熊市。而德隆系却不如普通庄家一样赚一票就走,而是以令人咋舌的资金,将上述被后人称为是“德隆系三驾马车”的三只股票推上了十倍之路,并几乎将所有流通盘锁定,“用绳子系住了自己的脖子”。
     

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 楼主| 发表于 2019-2-9 13:12:21 | 显示全部楼层
当时有一个人因为德隆系火了——他叫做郎咸平。

  在一份财经杂志的署名文章中,郎咸平认为,德隆系的股票在两年大熊市中“该跌不跌”,并引用“东南亚家族敛财模式”提出德隆系坐庄的事实。而且根据他的计算,德隆在合金投资上获利19亿元、在湘火炬获利19亿元、在新疆屯河上获利14亿元,合计获利52亿。
     

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 楼主| 发表于 2019-2-9 13:12:51 | 显示全部楼层
 在此之前,郎咸平是个圈外名不见经传的学者,发过基本畅销书,做过许多著名大学的客座教授。在中国股民人群中除名之前,郎咸平的最后一个职位是世界银行公司治理顾问与香港中文大学客座教授。

  此后,一些“有识之士”频繁出现,指郎咸平无中生有,计算错误。但那些提法完全不得民心。

  因为当时股民间流传最广的一句话叫做:““德隆不倒,跌势不止”。

  郎咸平是第一个敢于在公开媒体讲出“不涨反跌,违反常理”这一大实话的。而大实话就是所有人都知道,但没有人敢说的事实。此后由于依靠一己之力绊倒了德隆系,郎咸平被送外号“郎监管”,当时财经门户的调查,郎咸平的网民支持率是90%。
     

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 楼主| 发表于 2019-2-9 13:13:37 | 显示全部楼层
德隆系是庄股时代最浓墨重彩的一笔,但庄家远非德隆系。而在德隆系遭遇频繁质疑的同事,雷声率先在别的地方想起来了。

  2003年4月,庄股世纪中天爆仓,主力资金链断裂、心理防线崩溃,随后更是义无返顾地连续跳水共达12个跌停板,让市场震惊。而事发原因,源于中纪委一份下发到贵州省局级机关文件,其揭露了原贵州省委书记刘方仁收受巨额贿赂及财物等严重问题,文件中提及了该案的另一核心人物刘志远——刘方仁案的主要行贿人、世纪中天第一大股东世纪兴业的实际控制人。
     

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 楼主| 发表于 2019-2-9 13:14:07 | 显示全部楼层
2003年5月,庄股正虹科技连续跳水,9个跌停板后方才止跌。彼时谣传其与公司遭到证监会稽查有关。1个月后,正虹科技股东大会在公司大本营召开,专程从浙江赶来的巩建荣发现记者人数比股东还多。当时有业内人士透露,操纵兰陵陈香的庄家资金链断了,引起正虹科技股价雪崩。也有人提示,庄家资金来自于正虹科技委托长城信托代理的理财计划,这些资金最后流到了炒作正虹科技的主要营业部银河证券。
     

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 楼主| 发表于 2019-2-9 13:14:27 | 显示全部楼层
2003年6月,徐工科技开始跌停,农凯系事件爆发。农凯集团在上海、香港等地上市的多家上市公司连续跳水,相关负责人遭拘留。9月26日,农凯集团控股的富友被证监会撤消经营业务资格。同月,百科药业、凯诺科技开始跌停。百科系操纵案爆发,多只涉及股票连续跌停。百科药业、凯诺科技等股票跌至4元左右。12月5日,涉及最深的新华证券被清算。
     

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 楼主| 发表于 2019-2-9 13:15:34 | 显示全部楼层
 2003年9月,昌九生化开始破位下跌,连续7天跌停,由16元一线跌至6元上下,公司负责人“人间蒸发。过去三年时间里,湖北中融实业有限公司董事长葛建飞从3家银行骗款3.1亿元,用于操纵股市和归还债务。
     

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 楼主| 发表于 2019-2-9 13:17:26 | 显示全部楼层
 2003年11月,啤酒花开始连续跌停。11月4日,公司公布“与公司董事长失去联系”。其后披露的事实更为令人震惊,啤酒花对外未披露担保达18亿元,公司董事长艾克拉木·艾沙由夫正是操纵啤酒花股票的庄家,其因某高层被双规而潜逃,致使股票崩盘。13个跌停板之后,啤酒花由16元空降至4元。

  同月,桂林旅游开始出现连续跳水。操作桂林旅游的二级市场庄家,青海一家信托公司爆出资金链问题,相关融资链条受到震荡。

  2004年4月13日,德隆系“三驾马车”(合金投资、湘火炬、新疆屯河)与“五朵金花”(深发展、中青旅、 ST中燕、天山股份和航天机电)全线崩盘。6月,德隆系唐万新等人被捕。

  而根据当时的测算,德隆系依托国债购买从金新信托调取的资金,达到了57亿。
     

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 楼主| 发表于 2019-2-9 13:18:32 | 显示全部楼层
 2004年,“国九条”横空出世,并对全流通进程提出一个全新的称呼——股权分置改革。

  2005年,中国保监会联合中国银监会下发《保险公司股票资产托管指引(试行)》和《关于保险资金股票投资有关问题的通知》,明确了保险资金直接投资股市涉及的资产托管、投资比例、风险监控等问题。

  同年,股权分置改革试点正式启动。首批试点公司包括清华同方、金牛能源、紫江企业、三一重工。股权分置改革一度遇到种种反对。

  这时候,郎教授又跳了出来,说彼时的股权分置改革“食洋不化”,认为国企投放大量不良资产于市场,本身将会股民造成伤害。

  不过,这一次郎教授并没有成功。
     

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 楼主| 发表于 2019-2-9 13:19:04 | 显示全部楼层
 在价值投资理念的引导下,机构资金扎堆成风,贵州茅台、中金黄金、云南白药、南宁糖业扶摇直上。而所有的机构看法开始趋同,2006年开始,有色金属的连续无量涨停,五粮液认购权证快速实现十倍翻番,的规模日渐庞大并且走势之疯狂较老庄股有过之而无不及。

  如今来看,A股的牛熊轮回,便如同“正规军”与不法庄家占据股市话语权的轮回。而从熊市到牛市的过程,往往是庄家资金链逐步断裂,正规军释放利好,并逐步掌握股市话语权与散户民心的过程。
     

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 楼主| 发表于 2019-2-9 13:19:28 | 显示全部楼层
 时间回到2019年,现金险资入市加快,新时代的PPT庄家被就地正法,我们仿佛又回到了2005年。
     

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 楼主| 发表于 2019-2-16 12:32:45 | 显示全部楼层
交易的九重境界 交易的第一重境界,我称之为“海绵”。这个阶段地特点是,疯狂地吸收
交易的九重境界
交易的第一重境界,我称之为“海绵”。这个阶段地特点是,疯狂地吸收学习各种理论、知识。从道氏理论到江恩理论,从K线图到均线图,凡是跟交易有关的,都疯狂地吸收。这是每个人在投资成长路上的必由之路,像海绵一样吸收不难,难在去粗取精,难在消化,难在融会贯通。
交易的第二重境界,我称之为“迷失者”。这个阶段的特点是:道理我都懂,但为啥就是不赚钱呢?人的复杂的生理系统的特性注定了一件事情,就是从懂得某个道理到执行之间,是一个漫长的回路。从懂得道理到执行到位的这个回路的艰难程度,一点不亚于二万五千里长征。
因为在这个路上你会遇到一个极其强大的敌人,就是你的情绪。比如贪婪和恐惧。比如,该止损的时候,你就是舍不得止损,就是犹豫下不去手。这个舍不得的部分,也是你的一部分。它不是外在敌人,而是在你的血肉之中。无论一个人多么强大,他能打败自己吗?所以为什么古人说知行合一是如此之难。难就难在这里。很多人就迷失在这个漫长的回路当中,终其一生。
交易的第三重境界,我称之为“无情”。既然情绪总是干扰我们,那我们就让自己变得无情吧。葵花宝典开篇讲,欲练神功挥刀自宫,就是这个意思。在做决策的时候,尽量不让情绪参与进来。比如在止损的时候,练习自己手起刀落那一刹那的无情。其实,这个阶段已经进入金刚经中所说的“善护念”的修炼当中。只有聚焦于当下,不被过去的交易成功或者失败所困扰。你才能做到“无情”。这个阶段,通常也是走向盈利的开始。
交易的第四重境界,我称之为“三好学生”。这个阶段的特点就是守纪律,特别守纪律。无情的阶段,说明其实你还是有情绪的,只不过努力地,强行地把情绪堵在门外。但当你只是简单地执行交易纪律的时候,事情就变得更简单的。你会养成习惯,在每天收盘之后做第二天的交易计划。第二天,无论发生什么,你都会按照这个计划执行。无论要付出怎样的代价,你都欣然按纪律办事。这个阶段的你,开始懂得把交易结果和交易过程分开来对待。这是非常重要的一步。正确的交易过程远比某一次正确的交易结果重要100倍。
交易的第五重境界,我称之为“内化”。你甚至已经不用每天写交易计划了。因为所有的纪律、铁的执行,这些东西已经内化了。好比一个熟练的驾驶员,什么时候踩油门,什么时候刹车,已经内化了。你的内心已经形成了一个交易系统,你下意识地严格按照这个系统来执行交易。这个时候,其实你已经是一个量化交易者了。或者称之为半量化交易者。
很多主观交易的高手,其实就在这个境界。
交易的第六重境界,我称之为“无为胜有为”。当你的系统已经形成之后,你发现你甚至可以不看盘了。你可以把你的交易策略写成计算机代码,让计算机帮你看盘和执行下单。你作为一个监控者,偶尔看一眼就行。这个阶段,你发现你做的越少,赚得越多。因为你的不作为,正是确保系统发挥威力的前提条件。一旦你作为太多,对系统的干预过多,反而会产生负作用。这个阶段,你需要控制好自己主观干预系统的欲望。
交易的第七重境界,我称之为“数学家”。来到这里,意味着你对于量化交易已经登堂入室,有了自己的策略、模型。比如说,你想了一个策略,当5日均线上穿20日均线买入,当5日均线下穿20日均线卖出。你写成了计算机代码,然后你从2010年到2015年的上证指数5年的日线数据来做历史回测,看看这个策略到底能不能赚钱。结果发现,效果没有你想象得那么好啊。然后你会开始做一件事情,叫做参数优化。既然5日均线和20日均线的效果不够好,那么换成10日均线和30日均线怎么样?你会发现,可以选择的参数非常多。这个时候计算机的好处就出来了,它能够帮你完成大量计算,在大量参数中找到最优解。这个过程,在数学上叫做拟合。本质上,就是通过大量计算,找出能够最好的适应历史行情的参数。说明你具备把各种技术指标做优化组合的能力。这些能力都是非常宝贵的。
交易的第八重境界,我称之为“努力不做一个优秀的裁缝”。市场的未来是不确定的,很可能在未来某一天就变胖或者变瘦。如果你把衣服做得太合身,那么它对未来的适应性就越差。当你意识到这一点,你就进入了一个崭新的阶段,我称之为做减法。对于一个优秀的裁缝,让他自己主动把衣服做得没有那么合身,是多么痛苦的一件事。等你到了这个境界,你就能理解这种痛苦了。
     

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 楼主| 发表于 2019-2-16 12:34:02 | 显示全部楼层
交易的第九重境界,我称之为“大道至简”。“大道至简唯嫌拣择”,这句话出自于禅宗三祖僧璨的《信心铭》。当你试过了万千法门,最后你发现世界其实是简单的。能够在时间的长河中保持长期有效的,都是朴素而简单的东西。
     

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 楼主| 发表于 2019-2-16 12:59:15 | 显示全部楼层
西红柿子番茄子狗年十个关键词爱心
2018,对我来说,是有史以来最惨痛的一年。
我坚持了近三年的融资盘被强制平仓了。
春节喜庆的氛围,没有冲淡我心中的伤痛,反而平添一份悲凉。
放假不开盘,我于一片沉寂中,痛定思痛,抚今追昔,总结了刚刚过去的狗年,让我刻骨铭心的10个关键词。
1、新低:2018年,从年初跌到年尾,从3500点,跌破了3000点,跌破了2800,跌破2638,跌到了2400点,上证指数创了几年来的新低,创业板指也创出四年来的新低,许多个股股价跌破历史最低点;
2、连阴:2018年,连续阴跌不止,连续的长阴盖顶,上证指数季线5连阴,很多个股季线十几连阴;
3、暴跌:2018年,隔三岔五一次暴跌,连续的断崖式下跌,伴随着异常惨烈的千股跌停。2018年8月、10月两波急杀,很多个股腰斩再腰斩,从几十块跌到两三块、四五块、只剩下个零头的股票,比比皆是;
4、股灾:周而复始的百股跌停,千股跌停,有时指数没有大跌,个股仍会大面积跌停,演变成没完没了的大小股灾;
5、平仓:2018,暴跌,连阴,股灾,让多少上市公司质押爆仓,有多少基金清盘离场,又有多少融资客遭遇強平,倾家荡产,例如:我;
6、踩雷:上市公司质押爆仓引发的个股连续跌停、闪崩频现,长生生物,华业资本,上海莱士,新光园城,飞马国际,康得新,奥马电器,……一个个血淋淋的名字,多少持有者踩雷,市值灰飞烟灭;
7、伤痛:2018伴随着指数的持续下跌,有多少帐户持续重创,又有多少帐户历经满仓跌停。锥心之痛,刺骨之痛,切肤之痛,2018我们遭遇了多少伤痛;
8、降准:2018最多的利好,就是降准。跌得受不了了,就降准,仿佛降准是万能的金创药。但多次降准,几乎无关痛痒,甚至下跌愈演愈烈;
9、科创板:我们盼着降息,却没有降息,
我们盼着降印花税,也没有降印花税,
我们盼着T十0,仍是T十1,
我们盼着暂停ipo,ipo不但没有停,
还好整以暇攒了一个科创板。
10、希望:狗年岁末,换帅消息传来,多少人喜上眉梢,奔走相告,以为这是最大的利好,以为看到了曙光,以为周一会迎来千股涨停,然而之后四天,个股下跌之惨烈,甚至超过任何过往。
2018,我们的市场天天在寻底,却一直没有寻到底;
2018,我们的媒体天天喊维稳,但仍然维而不稳;
2018,我们的专家天天喊吃饭行情,但我们仍然没有吃到饭。
     

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头衔: 千年一遇的天才

 楼主| 发表于 2019-2-20 18:21:00 | 显示全部楼层
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 楼主| 发表于 2019-2-20 18:23:18 | 显示全部楼层
【印尼、菲律宾出货量减少 镍价继续坚挺】据SMM调研了解,原定于2019年1月初集中投放的8条镍铁生产线进度不如预期,并且一度延期烘炉。从供应方面来看,近期国内华东某大型镍铁厂已有两台炉子出铁,约7000吨/月产能,第三和第四台已经烘炉,虽然投产节奏加快,但真正出铁仍需要时间,待全部产能释放或需等到二季度,短期内国内镍铁供应维持偏紧格局。(期货日报)

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 楼主| 发表于 2019-2-20 18:31:14 | 显示全部楼层
 《概率论与数理统计》是很多人大学时期的梦魇,这门课的挂科率在大学课程中绝对是名列前茅的。殊不知,正是这门很多人都厌恶的课,其内容却是交易的理论基础。

  交易本身就是一场概率游戏,更确切地说是一个伯努利试验,即该试验只有两种可能性,两种可能性的概率相加为1。每一次试验的结果都是独立的,之前的试验结果不会影响下一次试验的结果。如果我们能够弄清这个问题,那么对交易而言是有很大帮助的。

  两种概率行情

  伯努利试验(Bernoulli experiment),是在同样的条件下重复地、相互独立地进行的一种随机试验,其特点是该随机试验只有发生或者不发生两种可能结果。我们假设该项试验独立重复地进行了N次,那么就称这一系列重复独立的随机试验为N重伯努利试验,或称为伯努利概型。单个伯努利试验是没有多大意义的,而当我们反复进行伯努利试验,去观察这些试验有多少是成功的、多少是失败的,事情就变得有意义了,这些累计记录包含了很多潜在的非常有用的信息。
     

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 楼主| 发表于 2019-2-20 18:31:32 | 显示全部楼层
 判断某种试验是否为伯努利试验的关键,首先,必须是重复的试验,即多次试验,而非一次试验;其次,每次试验的结果同其他各次试验的结果无关,即事件发生的概率没有相互之间的影响。

  伯努利试验的一个假设是只有发生或者不发生两种可能结果。运用到期货交易中,即有两种行情:上涨和下跌(在这里横盘的概率极小,并且将它纳入上涨和下跌都不会影响结果,所以将其去除处理),两者的概率理论上都是50%。不过,在特定的情况下,上涨和下跌的概率会有所差异。例如,当宏观经济向好、自身基本面又支持的时候,上涨概率一定大于下跌概率。因此,很多投资者希望通过基本面分析或技术面分析,研究得出价格朝哪一个方向运行的概率更大。事实上,投资者做交易最终的收益期望就是每次交易成功的概率乘以单次收益之和。

  那么我们为什么想要在这个市场上赚钱呢?答案是提升自己的胜率,让每次利润实现最大化。一般而言,通过自身研究让胜率扩大,的确是提升收益的一个办法,但是现实中由于信息的不对称,我们研究所花费的精力和预测成功的概率是不成正比的。例如,很多投资者只看一些大的供需数据就能把交易做好,但是有些投资者什么消息都研究,实际的交易却并不好。既然花费大量精力做研究,对提升概率帮助有限,那么我们不如多花些精力去提升单次收益,在判断对的时候多获利,在判断错的时候少亏损。
     

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 楼主| 发表于 2019-2-20 18:31:48 | 显示全部楼层
 结果相互独立

  除此之外,伯努利试验的另外一个假设是试验之间的结果相互独立。当一个商品价格临近历史高位的时候,很多投资者会习惯性做空,而当一个商品进入历史低价区的时候,很多投资者会去抄底,这种错误就是因为之前的试验结果影响了他们的判断。比如,玩骰子,之前10次都是大,下一次会是大还是小?很多人会认为是小,因为他们觉得前面都出10次大了,该出1次小了吧?但是事实上单从这一次来看,出大、出小的概率还各是50%,即使因为之前10次都是大,押小也不会提升胜率。
     

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 楼主| 发表于 2019-2-20 18:32:08 | 显示全部楼层
 还有一些时候,上一笔交易会影响我们做下一笔交易时的决定。例如,当我们买入原油期货后,原油价格不断下跌,这个时候我们会去补仓。当然很多投资者会问:难道补仓不对吗?如果是在交易之初就计划分批建仓,那么这样补仓是严格遵守了交易计划的,当然没有问题。然而,在绝大多数时候,补仓并不是因为我们判断原油价格要上涨,而是因为我们有持仓,希望通过加仓的方式来摊薄成本,但这种交易也是错误的。我们做多是因为看多,并不是因为之前看错了,而是为了早日解套而裹挟地继续做多。

  在很多时候,市场趋势已经很明显,很多投资者还在逆势死扛就是这个原因。因此,在做交易的过程中,应该明确每一笔交易都是独立的,不要因为之前的交易而影响后续的判断。

  总体来说,虽然交易看似很高深,但是其实际又非常简单,其实质就是一个简单的伯努利概型。提升自己的胜率、扩大单次盈利看似简单实则不易,虽然不让之前的判断影响自身决定是做交易的基础,但是很多投资者现在仍然在犯错。因此,想要做好交易,就要认清交易的本质。
     

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 楼主| 发表于 2019-2-26 15:36:50 | 显示全部楼层
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